本报记者 杨洁
多家民营银行近期调整存款产品体系。6月15日 ，重庆富民银行发布公告称 ，自即日起，该行手机银行App、微信小程序等线上渠道的个人整存整取及续存系列产品中2年期及以上存款产品暂停受理新的存入申请 。后续如有恢复 ，将另行通知 。
此前 ，年内已有多家民营银行停售或下架中长期存款产品。例如，5月25日 ，北京中关村银行发布公告称 ，自5月30日起，该行营业厅 、手机银行App 、企业网银等渠道，暂时下架个人、单位整存整取3年期存款产品 。目前该行手机银行显示 ，在售的定期存款产品（整存整取）最长期限为2年期 ，利率为1.8%；1年期 、6个月 、3个月整存整取利率分别为1.6%、1.4% 、1.2% 。5月8日，湖南三湘银行发布公告称 ，下架五年期定期存款 ，存量产品到期后不再滚存。
6月22日，记者打开亿联银行App查询发现 ，该行2年期 、3年期、5年期“亿定存 ”产品均显示“已售罄 ” ，其中，3年期、5年期产品还标注了“爆款限量释放” 。
上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示：“多家民营银行下架或停售中长期定存产品 ，核心原因是行业净息差持续承压 ，民营银行为管控存款付息成本 、缓解经营压力，主动对高成本中长期存款业务进行收缩调整 。 ”
在杨海平看来 ，此次定存产品调整集中出现在民营银行并非偶然 ，而是由其独特的资产负债结构与经营模式决定的。相较于城商行 、农商行，民营银行物理网点稀缺，线下渠道布局薄弱 ，长期以来形成了“高进高出 ”的资产负债匹配经营模式。在当前行业利率下行、资产收益率收缩的市场环境中 ，原有经营模式难以为继，行业整体进入艰难的转型调整阶段 ，管控负债成本 、优化资产负债结构成为其核心经营诉求 。
南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示 ，未来，长期限 、高利率的存款产品或将成为稀缺资源 ，银行负债端将更倾向于短期化、活期化 ，以降低刚性兑付成本 。
在利率下行的背景下，杨海平建议普通投资者 ，一是根据闲置资金的情况 ，挑选仍在售的3年期高息定存 、大额存单产品，锁定收益。单家银行存款本息控制在50万元以内 ，可享受存款保险全额保障 。二是在风险承受能力范围内 ，选择中低风险的理财产品 、公募基金等分散投资 。
田利辉认为，普通储户需摒弃“高息无风险”的旧有观念，接受低利率时代的现实。建议采取“哑铃型 ”配置策略：一端利用大额存单、储蓄国债锁定中期收益 ，确保本金安全；另一端配置增额终身寿险等长期险资 ，跨越周期锁定复利 。同时，可适当增配低波动的理财产品以增强收益弹性 ，切忌为追求高息而盲目下沉信用风险 。
